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Lenzing sold Lenzing Plastics to Invest AG
MP Corporate Finance acted as the exclusive financial advisor to Lenzing AG in the sale of its subsidiary Lenzing Plastics GmbH – one of the world’s leading producers of specialty films, laminates and yarns out of Thermoplastics and PTFE – to a consortium led by Invest AG.
As part of its efforts to further concentrate on its core business of manufacturing manmade cellulose fibres, Lenzing AG agreed to sell 85% of its shareholding in Lenzing Plastics GmbH to a bidding consortium led by Invest AG, the investment company of Raiffeisen Banking Group Upper Austria. The consortium also includes OÖ Beteiligungsgesellschaft m.b.H. & Co OG, Tyrol Equity AG and members of the management team.
Lenzing Plastics (LP) is one of the world’s leading producers and converters of specialty films and laminates out of Thermoplastics (such as roof underlinings, cable films or carry handles and tear tapes for consumer packing) as well as fibres and yarns for medical, technical and textile applications out of Polytetrafluoroethylene (PTFE). In the 2012 financial year Lenzing Plastics generated total sales of EUR 109.4 mn and an EBITDA of EUR 11.2 mn. The transaction is subject to approval by anti-trust authorities.
Lenzing sold Lenzing Plastics to a consortium led by Invest AG
Meine Entscheidung für MP Corporate Finance als langjährige Transaktionsberater der Lenzing AG wurde regelmäßig durch folgende Eigenschaften bestätigt: Erfahrung, Verlässlichkeit, Beharrlichkeit und Menschlichkeit als Grundvoraussetzungen für den erfolgreichen Abschluss von Transaktionen.
Dr. Peter Untersperger, CEO at Lenzing AG, Austria
MP hat einen strukturierten Verkaufsprozess überhaupt erst möglich gemacht. Das, aufgrund des umfangreichen Technologieparks, der breiten Produktpalette und der großen Anzahl an Marktnischen, relativ komplexe Geschäftsmodell wurde im IM überraschend einfach und durchschaubar dargestellt. Der Aufwand für das Management war minimal. Die Präsentationen vor den potentiellen Käufern waren aufgrund der Vorbereitung und auch aufgrund der guten Organisation am Firmensitz der MP in einer lockeren Atmosphäre und damit für alle Beteiligten erfolgreich. Die Erstellung des VDR wurde von MP organisiert, der Zeitaufwand für die Lenzing Plastics war auch dabei relativ gering. Die Q&A Runden wurden weitgehend vom MP-Team, welches sich ein ausgezeichnetes Detailwissen erarbeitet hat, bestritten. Leider aus meiner Sicht (Käufer) – gut aus Sicht des Verkäufers – wurde aufgrund all dieser Aktivitäten und Qualitäten, ein sehr hoher Verkaufserlös erzielt.
Johann Huber, Managing Director at Lenzing Plastics GmbH & Co KG, Austria
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