We’re proud of our track record of successful deals! And in addition, their specifics can be a great source of information when you’re considering a new project. Read on to learn all the ins and outs:
LENZING AG sold DOLAN GmbH and ECF GmbH to WHEB Partners
MP Corporate Finance acted as the exclusive financial advisor to Austrian man-made fibre producer LENZING AG in the spin-off of the company’s acrylic fibre business.
As part of its efforts to further concentrate on its core business of manufacturing man-made cellulose fibres, Lenzing AG agreed to divest its acrylic fibre operations, represented by German DOLAN GmbH and ECF GmbH to UK-based private equity fund WHEB Partners and private investor Mr Jan Verdenhalven.
The sale to WHEB and Mr Verdenhalven sees both companies in capable hands to successfully develop the business and support DOLAN and ECF on their respective growth paths.
DOLAN manufactures high-quality spun-dyed acrylic fibres for demanding applications in soft car tops, outdoor upholstery and awnings, as well as technical acrylic fibres used in industrial filtration, highway construction and high-friction applications such as automotive brake-pads.
A joint-venture with Kelheim Fibres, ECF is a producer of carbon fibre precursor, an acrylic fibre used as raw material in the manufacturing of high-reliability carbon fibres. ECF’s particular precursor is qualified for use in automotive applications as well as interior fitting of aeroplanes and technical applications such as civil engineering.
The combined operations of DOLAN and ECF generated approx. € 70m in sales.
LENZING Group sold DOLAN to WHEB
Meine Entscheidung für MP Corporate Finance als langjährige Transaktionsberater der Lenzing AG wurde regelmäßig durch folgende Eigenschaften bestätigt: Erfahrung, Verlässlichkeit, Beharrlichkeit und Menschlichkeit als Grundvoraussetzungen für den erfolgreichen Abschluss von Transaktionen.
Dr. Peter Untersperger, CEO at Lenzing AG, Austria
MP hat einen strukturierten Verkaufsprozess überhaupt erst möglich gemacht. Das, aufgrund des umfangreichen Technologieparks, der breiten Produktpalette und der großen Anzahl an Marktnischen, relativ komplexe Geschäftsmodell wurde im IM überraschend einfach und durchschaubar dargestellt. Der Aufwand für das Management war minimal. Die Präsentationen vor den potentiellen Käufern waren aufgrund der Vorbereitung und auch aufgrund der guten Organisation am Firmensitz der MP in einer lockeren Atmosphäre und damit für alle Beteiligten erfolgreich. Die Erstellung des VDR wurde von MP organisiert, der Zeitaufwand für die Lenzing Plastics war auch dabei relativ gering. Die Q&A Runden wurden weitgehend vom MP-Team, welches sich ein ausgezeichnetes Detailwissen erarbeitet hat, bestritten. Leider aus meiner Sicht (Käufer) – gut aus Sicht des Verkäufers – wurde aufgrund all dieser Aktivitäten und Qualitäten, ein sehr hoher Verkaufserlös erzielt.
Johann Huber, Managing Director at Lenzing Plastics GmbH & Co KG, Austria
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